Selección de fondo SPP depende de horizonte y perfil de riesgo

Cuando los mercados atraviesan períodos de volatilidad, es común escuchar más conversaciones sobre inversiones y sobre la conveniencia de cambiar de fondo. Entre noticias, comentarios y distintas opiniones, puede ser fácil enfocarse en lo que está pasando en el mercado y dejar de lado una pregunta más importante: ¿qué decisión tiene sentido para mí?

Incluso personas que se encuentran en circunstancias similares pueden elegir fondos distintos y que ambas decisiones sean coherentes con su situación. La elección no depende únicamente de cuánto se aporta, sino también del horizonte de inversión, el perfil de riesgo y las circunstancias y objetivos particulares de cada afiliado.

“Para elegir un fondo es importante mirar más allá del ingreso. El sueldo determina cuánto aporta una persona, pero la forma en que se invierte ese ahorro debe considerar principalmente su horizonte de inversión, su perfil de riesgo y sus circunstancias particulares”, explica Ana Lucia Rondón, asociada de Inversiones de Prima AFP.

Cuatro fondos, diferentes niveles de riesgo

En el Sistema Privado de Pensiones (SPP) existen cuatro tipos de fondo, que se diferencian principalmente por el nivel de riesgo y la composición de sus inversiones:

Fondo 0: tiene una exposición muy baja a activos de mayor riesgo y busca principalmente preservar el valor de los ahorros. Está dirigido a afiliados próximos a la jubilación.

Fondo 1: tiene un perfil conservador, con fluctuaciones moderadas y una menor exposición a activos de riesgo.

Fondo 2: combina inversiones de distinto nivel de riesgo, buscando un equilibrio entre estabilidad y crecimiento en el largo plazo. Es el fondo en el que se encuentra la mayoría de los afiliados.

Fondo 3: tiene una mayor exposición a activos de riesgo, como acciones. Por ello, puede presentar mayores fluctuaciones en el corto plazo, pero también un mayor potencial de crecimiento en períodos largos.

“Cada fondo tiene una combinación diferente de riesgo y potencial de crecimiento. Por eso, la elección debería guardar relación con el horizonte de inversión y el perfil de riesgo de cada afiliado. No es lo mismo estar a pocos años de la jubilación que tener varias décadas por delante para invertir”, señala Rondón.

No todas las caídas requieren cambiar de fondo

Los mercados pueden subir y bajar en el corto plazo. Una caída en el valor del fondo no significa necesariamente que haya cambiado el horizonte de inversión ni las necesidades del afiliado.

Por eso, antes de cambiar de fondo durante un período de volatilidad, conviene preguntarse si también cambió nuestra situación personal, nuestro horizonte o nuestro perfil de riesgo. Si estos factores siguen siendo los mismos, una fluctuación de corto plazo no necesariamente debería determinar la decisión.

Información para tomar mejores decisiones

Hoy es posible acceder rápidamente a información sobre inversiones y mercados, incluso a través de herramientas de inteligencia artificial. Estas pueden ayudar a entender conceptos y conocer distintas alternativas, pero una recomendación general no necesariamente considera las circunstancias y objetivos particulares de cada afiliado.

Por eso, conocer las diferencias entre los fondos y entender cómo se relacionan con nuestro horizonte de inversión y perfil de riesgo puede ayudar a tomar una decisión informada.

“En Prima buscamos acompañar a nuestros afiliados con información clara para que puedan entender las características de cada fondo y evaluar cuál se ajusta mejor a su etapa de vida, horizonte de inversión y perfil de riesgo”, finaliza la especialista.

Antes de elegir o cambiar de fondo, puedes preguntarte:

• ¿Cuánto tiempo me falta para jubilarme?
• ¿Qué nivel de fluctuación estoy dispuesto a asumir?
• ¿Mi decisión considera mis circunstancias y objetivos personales?